需求改悔，闪存巨头减产

（原标题：需求改悔，闪存巨头减产）

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据digitimes引述行业供应链音书东说念主士音书败露，三星电子和铠侠均贪图在第四季度缩减其 NAND 闪存产量。这标明，尽管对东说念主工智能的需求强盛，但举座需求令东说念主失望。...

据行业供应链音书东说念主士败露，三星电子和铠侠均贪图在第四季度缩减NAND闪存产量。这标明，尽管AI事业器需求强盛，但举座需求令东说念主失望。

尽管东说念主工智能事业器需求蓬勃，提振了主要内存制造商的运营，但跟着大型云事业提供商闲隙增多库存水平，势头正在松开。据供应链音书东说念主士败露，环球两大 NAND 闪存制造商贪图在第四季度减产。减产很可能凭证商场情况分阶段进行。

音书东说念主士指出，重新实验减产可能意味着异日六个月NAND闪存业务的远景昏黑。

减产：活动与否

跟着年底价钱着落，NAND 坐褥商正在建造更多库存，这引发了业内东说念主士对第四季度可能减产的担忧。

三星和铠侠狡计占据越过 50% 的商场份额。尽管减产幅度尚未笃定，但要是这些减产措施引发悉数这个词行业选拔同样活动，NAND 价钱可能会回升。

针对减产神话，三星败露了部分细节，称意外在第四季度减少NAND产量，但将凭证商场情况天真诊治。

据供应链联系东说念主士败露，三星每年年底齐会进行组织诊治，但由于2024年其半导体部门盈利推崇惨淡，且存储器行业竞争压力加大，大幅改选和大限制东说念主员调治在所不免。

2022年行业大幅度减产，三星试图通过逆势降价来驱逐竞争敌手，但却是临了一批跟进的企业之一，导致库存诊治期最长，盈利复苏不如竞争敌手。

天然三星里面仍在参议削减产能，但裁人范围要比及新的东说念主事决定作念出后材干笃定。业界以为，三星依然从失实中吸取了训诫，并改革了商场计策，积极搪塞低需求，确保了其在内存边界的领导地位。

Kioxia 原定于 2024 年 10 月在东京证券交游所上市，但这次 IPO 再次被推迟。尽管该公司在畴前两个季度开动盈利，但 NAND 商场仍然不踏实。

由于惦记库存上升，以及为搪塞生成性 AI 波浪而于 2025 年大限制坐褥第八代 NAND 开辟，铠侠贪图在第四季度（商场需求的过渡期）减少产量，以幸免产能填塞问题。

大型 CSP 的出货量增长放缓

业界不雅察指出，PC、出动及销耗产业出货量虽督察低迷，但事业器需求相对踏实，不外进程一年多云事业商（CSP）捏续补货，本年下半年起订单动能已有所放缓，大中华区云客户也已在第三季前抢先囤货，以裁减好意思国总统大选前的地缘政事风险。

NAND 制造商濒临的最进攻问题是库存秩序。由于该行业预期制造商将降价，库存资本上升可能会龙套订价计策并产生填塞供应压力。系统运营商和主要 CSP 展望价钱会下降，导致对短期订单捏严慎气派，这可能会变成恶性轮回，这对 NAND 制造商来说是不利的。

畴前NAND大厂的最好库存天数为6至8周，现在SK海力士与西部数据库存水位较为健康，好意思光科技则督察在可领受范围内，但三星与铠侠的库存天数均越过4个月，可见库存管控与诊治的要紧性。

此前实验的减产措施，带动了悉数这个词供应链主动下单、价钱高涨，使得上游企业以为甘休产能不错均衡商场供需，从而饱读吹下旅客户提前备货。

业界展望，第四季度将评估商场对减产限制的响应。要是削减产能无法增多出货量，可能会实验更严厉的措施来减少举座供应量。

https://www.digitimes.com/news/a20241028PD229/samsung-kioxia-nand-production-inventory.html

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